Cette formation a été créée pour les personnes qui ont une expérience significative en contrôle de gestion, audit ou comptabilité et qui ont du mal à se projeter vers la fonction de directeur financier. En effet, de solides compétences en finance d'entreprise (évaluer les projets de son entreprise, fournir les ressources financières et analyser leur rentabilité) sont indispensables pour être en mesure d'orienter la politique financière de l'entreprise. Le parcours « Directeur Financier » est conçu pour vous aider à acquérir ou renforcer vos compétences en finance d'entreprise.
Objectifs pédagogiques
Programme de la formation
Engagement
Analyse financière d'une entreprise (3 jours)
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S'adapter à l'environnement de l'analyse
Déterminer les informations utiles et comment les obtenirAppliquer les techniques d'aide à l'interprétationChoisir le vocabulaire et les indicateurs clésSavoir écarter les outils non-pertinentsChoisir sa méthodologie pratique
Choisir l'ordre des travaux d'analyseSynthétiser sans perdre l'information essentiellePrésenter l'entreprise sous forme d'un circuit en 4 pôlesDéterminer les critères de jugement et en particulier le coût du capitalAnalyser l'origine et l'utilisation des capitaux
Les retraitements et les regroupements des postes du bilan en liaison avec les particularités comptables de l'entreprise pour aboutir au bilan à 4 chiffresLa lecture du bilan en termes de besoins et de ressources de financementLa mesure des capitaux investis et l'appréciation de leur bonne utilisationLa mesure des ressources financières et l'évaluation de leur structureL'équilibre entre les ressources et les besoins de financement, les mesures de la solvabilité et du risque de faillitePourquoi la prévision automatisée des faillites (scoring) est-elle un échec ?Apprécier la structure et le niveau des résultats
L'étude de la formation du résultat et de sa structureL'identification des leviers d'actionLes indicateurs de revenus économiques et financiersLe calcul et l'interprétation des margesMesurer la rentabilité et la création de valeur
Les retraitements et les regroupements des postes du compte de résultat en harmonie avec le bilan pour aboutir au compte de résultat à 4 chiffresLe calcul et l'interprétation des ratios de rentabilitéLa relation marge x productivité et l'interprétation du levier opérationnelLe diagnostic de l'effet de levier financierAnalyser les cash flows et les tableaux de financement
Pourquoi il est indispensable d'analyser les cash-flows (trésorerie de l'entreprise)Les mesures de gain de trésorerie (l'autofinancement) et leur significationLes tableaux de financement et tableau de fluxLe calcul et l'interprétation des ratios de cash flowBusiness plan : élaboration et présentation (2 jours)
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Mettre en œuvre la structure financière du business plan
Les différents flux de trésorerieLes dépenses d'investissement (CAPEX, Working capital)Les prévisions d'activité (OPEX)La relation entre comptes de résultat, bilans et tableaux des flux de trésorerie prévisionnelsAnalyser la rentabilité d'un business plan
Les critères habituels de rentabilitéLa Valeur Actuelle Nette (VAN)L'estimation et l'usage du taux d'actualisationLe Taux de Rendement Interne (TRI)Le délai de récupération (Pay-back)Choisir les sources de financement de son business plan
Le coût du capitalLes différentes sources de financement et leurs coûtsLes flux de financementLa pratique et l'analyse d'un plan de financementLa trésorerie cumulée et l'équilibre financierElaborer le document de présentation du business plan
Les objectifs du business planL'identification des besoins des interlocuteurs impliqués dans la démarche (entreprise, investisseurs...)La scénarisation de l'histoire en fonction du publicLes différents formats de présentationLe contenu standard, les principes généraux de constructionLes outils exploitables pour les présentationsLe passage de la logique économique à sa traduction financièreConstruire un modèle financier de business plan
L'arborescence du business plan et la modélisation sous ExcelLa prévision du chiffre d'affaires et des revenus d'activitésL'estimation des dépenses d'exploitationLe calcul des immobilisations et du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)La durée d'analyse et le choix des valeurs résiduellesLes modalités de financementLa prise en compte des événements complexes (fiscalité, risques...)Mesurer l'impact des variantes et options dans un business plan
L'identification et l'évaluation des variantesL'impact des changements d'hypothèses et les simulationsLes décisions à prendre au cours de la construction d'un business planL'analyse de la situation futureProcéder à l'analyse critique de business plans établis
L'analyse de la sensibilitéLa construction de scénariosL'évaluation de la robustesse du modèle et du projetEvaluation d'entreprise (2 jours)
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Réunir le tryptique « modèle-données-paramètres »
La référence incontournable au fonctionnement du marchéDu bilan comptable au bilan d'évaluation en « fair value »De la valeur économique à la valeur des titresPourquoi la valeur est une estimation du prix et non l'inverseLes différentes étapes de l'évaluationImplémenter le « diagnostic » d'évaluation
Le diagnostic comme justificationL'évaluation de quoi, quand, pour qui et pour quoi faire ?La prise en compte du contexte et des caractéristiques propres à la cibleLa collecte, la vérification et la mise en cohérence des informationsLes 3 diagnostics : stratégique, financier, externeAppliquer l'approche patrimoniale : une phase obligée et non une « méthode »
Pourquoi réévaluer les actifs et les dettesLes techniques d'estimation de la valeur réelle des biensLe traitement différentiel des biens d'exploitation et des biens hors exploitationLes modalités de calcul de « l'actif net réévalué », les retraitementsAdopter une vision "marché" : le recours incontournable aux « comparables »
Le principe et les limites de la méthode comparativeLes « multiples » de chiffre d'affaires et d'autres donnéesLe PER (Price to Earning Ratio) et son usageLa recherche et l'adaptation des « références »Déterminer quand, pourquoi et comment calculer une valeur par les revenus
De la théorie financière au standard international de l'évaluationLes modèles actuariels et le modèle « DCF » (discounted cash flows)L'estimation des flux de trésorerie et de la valeur résiduelleLa détermination du taux d'actualisationVérifier l'existence d'un goodwill et le mesurerCorriger et extrapoler les « free cash-flows » pour en déduire la valeur
Comment extrapoler les résultats passésLes retraitements possiblesLe business plan et la justification des hypothèsesVariantes, scénarios et analyses de sensibilitéL'évaluation de la valeur économique par les « free cash flows »Gestion de trésorerie : techniques et méthodes (2 jours)
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Définir le rôle et les enjeux de la trésorerie
L'importance de la trésorerie dans la gestion de l'entrepriseLes différentes approches de la trésorerie : bilancielle, par les ratios, par les fluxLe système de gestion de trésorerieL'origine des difficultés de trésorerieLa sensibilité du BFRDécrire le rôle du trésorier
Le rôle du trésorierL'évolution du rôle du trésorierDécrire les conditions bancaires des moyens de paiement, d'encaissement et des opérations financières
Les circuits des moyens de paiementLes différentes dates, les taux et les commissionsChoisir le financement adapté à son entreprise
Les modes de financement adaptés à chaque besoin : financement externe, financement interneL'analyse du coût réel d'un créditComparer les placements
L'utilisation des excédents de trésorerie de l'entrepriseL'arbitrage sur le placement des excédents de trésorerieMettre en place un système de gestion de trésorerie
De l'approche statique à l'approche dynamique : le tableau de flux de trésorerieLa mise en place d'un système de gestion de trésorerie en date de valeurLe reporting et les tableaux de bordAppliquer une méthodologie de gestion des risques financiers
Le risque de contrepartieLes risques de liquiditésLes risques de changeLe risque de tauxPréciser la place du budget de trésorerie dans l'organisation générale de l'entreprise
L'analyse des circuits d'informationDu plan pluriannuel au budget mensuel de trésorerieDu budget de trésorerie à la gestion quotidienne en dates de valeurConstruire le budget de trésorerie
Les méthodes d'élaboration des budgets : normative, des fluxL'analyse des écarts réalisations versus prévisions et la réactualisation du budgetTransfert
Les points forts
L’expérience des intervenants et leur connaissance « terrain » des missions des Directions Financières
Une approche très opérationnelle de la fonction grâce à l’alternance d’exposés, d’illustrations et de nombreux cas pratiques
Nos parcours sont composés de formations cohérentes et complémentaires dispensées par des experts et praticiens d'entreprise pour découvrir, approfondir et valider savoir-faire et compétences. Nous vous accompagnons dès le début en veillant à ce que les objectifs du parcours soient en adéquation avec vos attentes puis tout au long de votre formation avec des échanges personnalisés.
À qui s’adresse cette formation ?
Directeurs ou responsables du contrôle de gestion - Directeurs ou responsables comptables - Auditeurs internes ou auditeurs financiers expérimentés
Pré-requis
Avoir le niveau de la formation :
Moyens pédagogiques
Satisfaction et Evaluation
Parmi nos formateurs
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, le coaching, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement. Suite à la réforme de la formation 2018, les missions des OPCO vont être redéfinies d’ici 2021.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
Formations complémentaires
Vos avis sur la formation
FAQ
Pourquoi suivre une formation pour devenir DAF, ou directeur financier ?
Au quotidien, dans une entreprise, le directeur administratif et financier (DAF) ou le directeur financier est amené à contrôler la comptabilité de l'entreprise et à assurer la bonne gestion de sa trésorerie. Sa mission est également de garantir la rentabilité de l'entreprise en prenant des décisions quant au développement financier et stratégique de celle-ci. Pour être efficace dans ses missions quotidiennes, le directeur financier ou le DAF doit donc disposer d'une vision transverse de l'entreprise, faire preuve de rigueur et d'organisation, mais aussi avoir un esprit d'analyse très poussé.
Suivre une formation pour devenir directeur financier permet aux participants de consolider leurs connaissances en matière de gestion des finances, d'analyse des risques et d'optimisation de la rentabilité d'une entreprise. Le formation DAF proposée par Lefebvre Dalloz Compétences vous permet en outre d'obtenir une certification Lefebvre Dalloz attestant des connaissances acquises.
Qui peut participer à la formation DAF - directeur financier ?
Lefebvre Dalloz Compétences propose une formation DAF pour les personnes ayant déjà une expérience significative en contrôle de gestion et en analyse financière. Elle s’adresse aux directeurs et aux responsables du contrôle de gestion, aux directeurs et aux responsables comptables, mais aussi aux auditeurs internes et aux auditeurs financiers expérimentés. Afin de profiter des enseignements de cette formation dans les meilleures conditions, il est vivement recommandé aux participants d'avoir suivi la formation Finance pour non-financiers - Niveau 2 au préalable ou d'avoir un niveau de connaissance similaire.
Flexible, la formation mise en place par Lefebvre Dalloz Compétences peut être suivie en présentiel ou à distance par les participants. Les professionnels qui ne résident pas à proximité de la région parisienne ou qui souhaitent tout simplement avoir la liberté de suivre la formation chez eux ou depuis leur bureau peuvent ainsi accéder à des sessions en ligne.
Comment devenir directeur financier ?
Au sein d’une entreprise, les missions d’un directeur financier oscillent entre l’élaboration de stratégies financières, les négociations avec les banques et la gestion quotidienne de la situation financière de l’entreprise. Pour exercer son rôle avec efficacité au quotidien, un directeur financier doit témoigner de nombreuses compétences.
Les professionnels qui souhaitent devenir le directeur financier d’une entreprise sont donc invités à se former pour acquérir les connaissances nécessaires à ce poste. Avec son parcours de formation directeur financier, Lefebvre Dalloz Compétences accompagne les directeurs et les responsables du contrôle de gestion, les directeurs et les responsables comptables, les auditeurs internes, ainsi que tous les professionnels souhaitant exercer ce métier dans leur montée en compétences. Les participants découvrent le métier de directeur financier et apprennent à maîtriser toutes les missions de ce poste (analyse financière, élaboration d’un business plan, gestion de trésorerie, etc.).
Pour profiter au mieux des apprentissages délivrés lors de cette formation, il est recommandé aux participants d’avoir des connaissances en finance ou d’avoir suivi au préalable la formation Finance pour non-financiers de niveau 2.
Quels sont les atouts du parcours de formation directeur financier ?
Pour les professionnels souhaitant se former au métier de directeur financier dans les meilleures conditions, le parcours de formation directeur financier de Lefebvre Dalloz Compétences présente de nombreux avantages.
Ce parcours complet, dédié aux professionnels, propose différents modules. Ces derniers permettent d’appréhender toutes les missions d’un directeur financier de l’élaboration d’un business plan à la gestion de la trésorerie d’une entreprise en passant par l’évaluation d’une entreprise et la réalisation d’un diagnostic financier. Afin d’assurer un transfert des compétences optimal, les formateurs illustrent les propos théoriques avec des exemples concrets et proposent aux participants de nombreux cas pratiques.
À l’issue de la formation directeur financier, une évaluation des compétences pourra donner lieu à la délivrance d’une certification Lefebvre Dalloz. Cette certification est essentielle pour les professionnels qui souhaitent valoriser leurs compétences auprès de leur employeur ou des recruteurs. Elle permet de se distinguer des autres candidats et professionnels.
Quel est le contenu du parcours de formation Directeur Financier ?
Structurée autour des fondements solides de la finance d'entreprise, cette formation DAF intègre une approche pratique et approfondie de l'analyse financière, de la gestion de trésorerie et de la mise en œuvre d’une politique financière stratégique. Les participants acquièrent une compréhension complète des opérations de haut niveau liées à la finance, à la comptabilité et à la gestion.
Le cœur de la formation DAF réside dans la préparation des professionnels à naviguer avec succès dans tous les aspects clés de leur poste de directeur ou de contrôleur de gestion. Ainsi, toutes les compétences métier sont développées en profondeur : la gestion de trésorerie, la comptabilité, le contrôle de gestion, ainsi que la création et l'exécution d’un business plan. Les participants apprennent à élaborer des analyses financières précises, à concevoir et à mettre en œuvre des projets rentables, tout en anticipant les besoins futurs de l'entreprise.
Un volet essentiel de cette formation DAF réside dans la préparation au rôle de leadership au sein de l'entreprise. Les participants sont immergés dans des scénarios pratiques qui reflètent les défis réels de finance et de gestion propres au métier de directeur financier. Ils acquièrent les outils permettant de créer des stratégies qui optimisent la performance financière et soutiennent la croissance durable de l'entreprise.