Toute entreprise rêve de croissance, mais il faut la financer. Une entreprise peut financer sa croissance en augmentant ses fonds propres, en s'endettant notamment par le recours au crédit, en externalisant ses créances et ses dettes ou encore en demandant le soutien des pouvoirs publics par des subventions. Le choix du mode de financement dépend du stade de développement de l’entreprise, des priorités patrimoniales des actionnaires, des perspectives de croissance, ou encore de la culture de la Bourse et du capital-risque de l’entreprise. Si les augmentations de capital sont avantageuses sur fond de forte croissance ou de bouleversement technologique, l'autofinancement et l'endettement correspondent souvent à un désir de conserver le contrôle du capital de la société. Le comportement des banques est également à prendre en compte, elles qui prêtent en fonction des capitaux propres et privilégient le financement des investissements matériels. L’idéal consiste à adopter une approche diversifiée dans le financement. Les entreprises qui réussissent ont optimisé leur parcours de financement en obtenant le maximum des financements à solliciter à chaque étape clé de leur développement. La formation vous donnera les clés pour comprendre comment optimiser le financement de la croissance, en présentant les avantages et les risques de chaque mode de financement ainsi que leur séquencement dans la vie de l’entreprise.
Objectifs pédagogiques
Programme de la formation
Engagement
Le financement par emprunt
L’emprunt bancaireL’emprunt obligataireLes nouvelles formes d’emprunt : crowdlending, minibonsMettre en œuvre les montages à effet de levier (LBO) en utilisant les différents financement à disposition de l'entreprise
Une ingénierie financière originale (fonds propres, quasi fonds propres, dette financière subordonnée, dettes senior, bridges)4 effets de levier différents (financier, fiscal, social, juridique)Focus sur les avantages comparés des régimes intégration fiscale et mère-fillePréciser la capacité d’autofinancement de l'entreprise
Le diagnostic de la capacité d’autofinancementL'optimisation du BFRLe financement et le placement de trésorerieL'analyse de la liquidité et de la solvabilité d'une entrepriseOptimiser le coût de financement de l'entreprise en faisant appel aux financements des immobilisations et de l'exploitation
Le crédit-bail (mobilier, immobilier, la cession-bail)Le financement de l’exploitation : le découvert autorisé , le crédit fournisseur, les avances sur marchandises, l'escompte (crédit de mobilisation des créances commerciales, cession Dailly, affacturage), le crédit par signatureTransfert
Les points forts
Cas pratiques pour s'approprier les modes de financement
Réalisation sous Excel de valorisation d'entreprise, de table de capitalisation, de montage LBO avec remise des fichiers aux participants
À qui s’adresse cette formation ?
Responsables financiers - DAF - Trésoriers - Experts-comptables - Dirigeants
Pré-requis
Des connaissances de base en finance
Moyens pédagogiques
Satisfaction et Evaluation
Parmi nos formateurs
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, le coaching, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement. Suite à la réforme de la formation 2018, les missions des OPCO vont être redéfinies d’ici 2021.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.