Formation - Risques de change et de taux d'intérêt : analyse et gestion

Utiliser les instruments de couverture pour se couvrir contre le risque de change et le risque de taux

Objectifs et compétences visées de la formation

Evaluer le risque de changeAppliquer les méthodes de couverture et les instruments dérivés pour se prémunir contre le risque de changeMettre en oeuvre les outils de gestion du risque de taux
Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Evaluer le risque de change

Décrire le marché des changes

L’organisation du marché des changes
La cotation des devises au comptant et le calcul des cours à terme
Illustration : lecture de pages Bloomberg

Mesurer le risque de change

La notion de risque de change et la volatilité des cours de change
L'approche statique de la mesure du risque, la position de change
L'approche dynamique de la mesure du risque : la notion de Value at Risk (VaR)
Illustration : les données VaR sur Bloomberg
Appliquer les méthodes de couverture et les instruments dérivés pour se prémunir contre le risque de change

Expliquer les méthodes de couverture au comptant et à terme

La couverture au comptant
Les marchés à terme de contrats de devises : principes de fonctionnement et utilisation des contrats pour la couverture (EuroFx, MiniFx)
Les produits Coface (change négociation et change contrat)

Utiliser les produits dérivés : options sur devises et swaps de change

Les options sur devises :
principes et positions sur options
utilisation des options pour la couverture : positions simples, options à prime zéro, options de seconde génération, le terme accumulateur
sensibilité des options et gestion du risque
le cas des NDF
Les swaps de change :
principes de fonctionnement
exemple d’utilisation
intérêts et limites
Cas pratiques : gérer le risque de change de différents produits dérivés dans des cas d'importation et d'exportation
Mettre en oeuvre les outils de gestion du risque de taux

Evaluer le risque de taux

L'identification du risque de taux sur le bilan de l’entreprise
La maturité et la sensibilité d'un titre
La duration appliquée à la valeur de l'entreprise

Utiliser les instruments de couverture du risque de taux

Contrats fermes de gré à gré :
terme contre terme (Forward-Forward)
FRA (Forward Rate Agreement)
swap de taux
Contrats à terme en marché organisé :
principes de fonctionnement
les contrats Euribor
Instruments conditionnels :
les options de taux : Cap, Floor, Collar, Option sur FRA
les options sur contrat à terme
Cas pratique : gérer le risque de taux d'une entreprise

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.
Formations complémentaires

A qui s'adresse cette formation

Trésoriers - Responsables comptables - Responsables administratifs et financiers - Contrôleurs de gestion - Toute personne souhaitant se prémunir contre des risques de change et de taux

Pré-requis de la formation

Connaissances de base des produits dérivés ou avoir le niveau de la formation :

Les plus
Les points forts de cette formation sont :

Clés pour identifier et utiliser les outils de couverture du risque de change et du risque de taux les plus efficaces

Illustrations sur les différents produits avec des données Bloomberg

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétencesAcquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentationApprentissage collaboratif lors des moments synchronesParcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfertFormation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Evaluation de la formation
L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF ServiceA froid, 40 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travailSuivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation
Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
PARIS
  • -
  • -